武当首席大弟子的卓一航,与熊廷弼手下大将岳鸣珂在宫廷联手阻止了一场宫廷政变后,一齐誓为国效命,铲除阉党,却无心担任武当掌门,在黄龙洞初遇绿林女侠练霓裳,自此互生爱意。铁珊瑚偶然偷习得练霓裳的天山剑法,找练霓裳比武,后因金独异和红花鬼母抢走剑谱,被父亲铁飞龙逐出家门。在父女俩分头找回剑谱的途中,铁飞龙与练霓裳结义父女,铁珊瑚多次得岳鸣珂相救,欲托芳心,而岳鸣珂生性木讷,一心效忠国事。之后在少林住持的帮助下夺回剑谱,金独异和红花鬼母也在与练霓裳的较量中双双毙命,而铁珊瑚在岳鸣珂与慕容冲的恶斗中,死于慕容冲掌下。最终慕容冲死于铁飞龙掌下,岳鸣珂剃度出家。卓一航师弟耿绍南为夺取武当掌门,并报练霓裳毁容之仇,屡次设毒计,使武当与练霓裳误会加深,最终在与魏忠贤手下大将慕容冲联合围攻明月寨时,命丧练霓裳之手。卓一航迫于师命,优柔寡断,举棋不定,练霓裳心灰意冷,早生...。北宋年间,举人赵行德(佐藤浩市 饰)面对西夏的考题哑口无言,抱憾殿试。此后心灰意冷的行德决定远走塞外,前往令人充满遐想的西夏游历。旅行途中,行德所在商队遭到汉人组成的用兵部队的袭击,他被迫编入部队,并渐渐得到队长朱王礼的赏识和器重。在与回鹘人的作战中,他救下并藏匿了回鹘公主斯鲁比娅(中川安奈 饰)。二人由恨转爱,并相约逃跑前往西夏,无奈阴差阳错,行德只得留下爱人独自前行。谁知他一去两年,期间斯鲁比娅竟被西夏王子李元昊(渡濑恒彦 饰)霸占。饱受命运的左右与玩弄,行德注定在历史尘沙中留下一段千古传奇……
本片日本历史小说名家井上靖的名著改编,并荣获1988年第12届日本电影金像奖最佳影片、最佳导演和最佳男主角奖(西田敏行)。。