经过不懈的努力和拼搏,阿金(吴君如 饰)总算从一介小小妓女“升职”成为了“妈妈桑”,带领着手下吴露(王菀之 饰)、阿花(卫诗雅 饰)、莫娜(林宜芝 饰)等小姐妹们,过着自由自在,灯红酒绿的无忧生活。
时光荏苒如同白驹过隙,每一日,香港这座城市都绽放出崭新的姿态,尽管如今生活更加便利,更加多姿多彩,但阿金有时却还是会怀念起曾经的旧日时光。前黑道老大哥顿(张家辉 饰)被捕入狱,当他重见天日之时,整个香港已经变成了他完全不认识的模样,于是,哥顿找到了阿金,却发现她也不再是往日的天真少女,得知哥顿心中的遗憾和失落,阿金决心帮助哥顿重新找到生活的方向。。本部饱受争议的离奇影片围绕马戏团里一群畸形人展开。矮人汉斯(哈利·厄尔斯 Harry Earles饰)暗自倾心于“正常人”——美貌的秋千表演者克里奥佩特拉(奥尔加·巴古拉诺娃 Olga Baclanova饰),同为侏儒人的弗里达(黛西·厄尔斯 Daisy Earles饰)告诫汉斯,她只是为他的钱财。克里奥佩特拉与“正常人”大力士赫克留斯(道格•霍奇森 Henry Victor饰)两人相好,设计让克里奥佩特拉嫁给汉斯得到钱财。婚礼上,克里奥佩特拉大吼在场的人都是“FREAKS”,激怒了所有畸形人。雨夜,畸形人对这两个“正常人”展开了报复……
本片在1932年发行后因题材过于怪诞而被禁止,成为了当时的赔钱电影。可在当下来看,却是一部难得的“正常”影片。导演向我们抛掷了一个赤裸裸的提问:到底谁才是“正常人”?。