故事从民国二十六年的北平戏班开始,白云秋随病重的师傅白玉心前来搭班谋生,受尽人情冷暖,幸而有善良的柳凤英照顾帮助,两人遂产生深刻的友情。白玉心和凤英的琴师唐师傅(天鹏)过去有一段未完成的情感,死前终于得到他的原谅,并视白云秋为徒弟照顾收容。凤英的师姐花艳霞一向爱慕唐师傅,但永远无法取代白玉心在唐师傅心中的地位,感情受挫的她为了救戏班众人生计,无所谓的便嫁了韩会长,却也造成唐师傅的更不谅解。性格尖锐圆滑的花艳霞和强硬固执的唐师傅人生观完全抵触,事事冲突,然而多年的相处,之间有着复杂的情愫。。青年许剑英,参加不法集团合伙劫持护卫车,失手为警局冯帮办所擒,判刑三年,出狱后决改过自新。许母年老多病,许应征某珠宝行为练习生,得识杜老板的千金杜小嫣,二人逐渐结为良友。杜老板购入价值五百万之钻石,选购留德博士徐所设计之保险箱秘藏,并有意将女儿小嫣许配徐,但小嫣厌恶徐之为人,芳心对许甚为好感,徐暗妒不已。不法的“外婆集团”静极思动,闻悉许出狱,偷走外婆派手下黑仔和华仔来说服许再入伙,许拒,二人强许去见外婆,许力战二人,将二人打走。杜老板得悉小嫣与许要好,大为不乐,警告许疏远小嫣,并极力拉拢小嫣……。