父母双亡的忠良(张国荣)投靠嫁入庞家的姐姐秀仪(何赛飞)时,处处受到姐夫的挤兑和侮辱,一怒之下用鸦片毒废了姐夫,逃到上海后,阴差阳错投入黑帮头目大大门下,成为利用色相勾引富家太太上钩再勒索其钱财的“拆白党”。
庞府老爷死后,大小姐如意(巩俐)被立为主事,为骗庞家财产,大大命忠良回到庞府引诱如意,岂料两人日久生出真情,不忍再欺骗如意的忠良独身返回上海,而如意也被大大接到上海,眼见了忠良所从事的“拆白党”勾当,心生死灰。。难忘的高中卧底生涯不仅让施密特和延科经历了课业上的考验,还帮他们解决了一些“青少年问题”。时光飞逝,当地警方继续派他们在大学做卧底,他们和年轻人的良好关系为警方拿到不少情报。一切进入正轨,施密特加入了学校足球队,和一帮臭味相投的球友打得火热,延科则进入艺术专业,被班上的青春美少女和完美雕塑勾去了魂魄。破案对他们来说,简直成了负担。他们之间的搭档关系也急转直下。究竟他们要不要维持搭档的关系,还是放任自己享受“大学第二春”呢。。不遠的未來,太陽耗盡,神祕的紅色月亮取而代之,人類也轉而仰賴其所提供的光能,在資源枯竭的地球上苟延殘喘。某日,科學家發現紅月偏離軌道,直衝地球而來,立馬決定派出天賦異稟的太空人保羅,踏上摧毀紅月的征途。然而在執行任務前夕,保羅卻突然消失在荒野之中。不惜讓全人類失望的保羅,在紅月事件中看到的究竟是啟迪未來的希望,抑或是不堪回首的絕望?。