联华影业公司1933年摄制。音乐家林寄梅为女儿小梅举行音乐会。小梅风姿绰约,引吭高歌,倾倒四座。寄梅为此感到高兴。而小梅的母亲慧英却别有一番心事。原来小梅的生父家瑚因早年参加革命,遭军阀追捕而逃亡南洋。慧英为生活所迫,带着尚在襁褓中的小梅嫁与林寄梅。小梅自小受到寄梅的熏陶,长大后成为资产阶级小姐。慧英既为小梅所取得的成就高兴,但也为她的前程担忧。慧英已与家瑚相遇。家瑚向她讲述了在南洋做矿工时备受折磨的苦楚。慧英提出愿与他恢复夫妻关系,家瑚没有同意。不久,寄梅擅自作主,将小梅嫁给南洋矿主的儿子黄书麟。小梅去南洋后生下一子,不久遭遗弃,以致心力交瘁,得了重病。慧英决定前去探望,但寄梅却置之不理。幸由家 瑚帮助筹集川资,她才得以成行。母女俩异地重逢,悲喜交集。当小梅知道家瑚就是她的生父后,毅然与黄书麟离了婚,带着孩子随母亲回到上海。慧英也与林寄梅脱离关系,并与家瑚恢复旧好。家瑚致力为创建托儿所筹集资金,遂为小梅组织游艺会。但在游艺会举行之日,小梅的孩子不幸死去。她抱着死去的孩子登台悲歌,全场无不泫然泪下。。传闻江湖上有十二道失落的兵符,得兵符者可号令天下。锦衣卫千户袁彬奉命追查兵符下落,反被指挥使季门达利用并嫁祸。关键时刻,袁彬失散多年的童年玩伴——金刀门门主姽婳现身,解除了袁彬的危机。为阻止妄图收集兵符危害国家的季门达,袁彬决定先他一步找齐这十二道兵符。 在探寻兵符和真相的过程中,季门达穷追不舍,姽婳屡屡救袁彬于生死之间,甚至为他几度负伤,青梅竹马的感情迅速升温,姽婳的父亲却突然现身,要求姽婳杀掉袁彬。这对亡命鸳鸯如何冲破重重难关?战胜季门达守护兵符之路依然艰险难测……。