民国时期,一代奇人关师爷(梁家仁饰)行走江湖,巧遇妖狐作祟,斗法降妖,因此结识了,逢赌必输的叶飞(林枫烨饰),二人联手救人,关师爷斗法妖狐(付赫安琪饰),就此结下不解之缘。此事过后,关师爷巧妙化解青楼缠怨,为死去的冤者伸冤,却再次与怪事缠身的叶飞相遇,于是,上演了一出“叶飞棒打偷鸡贼,黄仙寻仇斗师爷”的故事。。本片为导演杨树希1967年的「占士邦」式警匪片。故事描述,特警009陈天宏(唐菁)奉命赴菲律宾侦查同僚被杀一案,终查得牵涉假美钞案,遂转飞香港,下机即搭上歌女周萍萍(沈依),但被妙龄女郎郑白兰(杜娟)跟踪;后陈反跟踪,悉郑为国际伪钞党徒,并在拍档黄毛(李昆)协助下抢得一批伪钞;郑悉伪钞被抢,亲至酒店访陈,不惜牺牲肉体,却查得陈为特警,忙赶回党穴;陈与黄赶去,不慎失手遭擒,被囚于放下定时炸弹的印刷厂……。