阿菲(王菲 饰)和雪儿(文雪儿 饰)虽然并没有血缘关系,却义结金兰成为好姐妹,彼此之间感情十分要好。虽然在雪儿的眼里,阿菲是自己最信赖的同伴,但实际上,阿菲对雪儿的感情早已经超越了友谊,只是因为害怕失去她,阿菲选择将这份真挚的感情深深的埋藏在心底。
告别了阿菲,雪儿远嫁到香港,可是,她的婚姻生活却没有想象中的那么幸福美满。在生下了一个女儿后,雪儿被扫地出门无家可归。与此同时,阿菲辗转来到了香港,以卖唱为生,两位故知在他乡重逢了。当阿菲再也按奈不住内心的感情想要向雪儿表白时,雪儿的身边却出现了另一个男人。。民国年间,时值中元节,太平县昏暗的戏楼正上演着一场给“阴山鬼王的阴戏”。恰逢警察局局长方敬儒(张子健饰)大寿,局长儿子派人搅乱了戏班子,强占戏院为其父贺寿,正当所有人沉浸在喜悦的气氛中时,一个熊熊燃烧的活人从戏台上空而降,像极了中元节鬼王被烧的场景,与此同时,台下的纸人和鬼王牌位竟也瞬间燃起,人们纷传是其惹怒了鬼王。方敬儒盛怒之下开始调查此事,奉天白事铺掌柜许四九(刘智扬饰)也被迫卷入其中。随着案情深入,故事主人公许四九见证了一桩桩悲剧,也终于找到了背后的答案……。