湖州商人范某携带妻儿催舟向姑苏城驶去,不料途中遭劫杀,抢走了赤金莲花杯,范的儿子范菊庵和船家小女杏妹被推入水中。菊庵凭借破船漂上岸,寻到了岳父家,侯鸣鹄一家将他收留。莲花杯落入凶残的知府虞维明的手中,当他得知菊庵仍活着,欲将其杀死,于是侯家夫妇被杀,他们的女儿梦卿被桔灯老人所救。10年后,梦卿得桔灯真传,练就了“水上飞”的高强武功,誓要为范、侯两家报仇。菊庵则在出逃后,改名陆天荣,经过苦读,金榜题名,任吴江知县,他希望梦卿能归顺朝廷,致使梦对他彻底失望。梦与雪园等人亲手报了家仇,远走他乡。而陆则万念俱灰,入寒山寺当了和尚。。这部电影带有浓厚的新现实主义风格,基本上与费里尼中后期的神采飞扬不一样,采用了纪实手法来讲述一个爱情故事,结构简单,多用长镜头。片中的内容与战后意大利贫瘠的社会现实相吻合。本片也是费里尼首次与自己的妻子玛西娜合作。乡下姑娘莉莉加入一家剧团,她的表演相当成功,不但在观众中大受欢迎,剧团团长契克也暗中爱上了她。由于契克常常醋意大发,剧团惹上了许多麻烦,最终不得不解散收场……。皮皮是个顽皮孩子,可他怕打针,不剪指甲不理发,结果……不难预料,幸亏遇到了熊猫医生,使皮皮明白了许多道理。。