中央电影企业股份有限公司二厂出品,摄影:石凤岐。
抗战胜利,陆太太的大女儿文兰的未婚夫司徒炎就要从重庆回到上海,陆太太和文兰以为他是接收大员显得非常兴奋,小女儿文惠却对这个未曾谋面的接收大员非常反感。当陆太太和文兰见到司徒炎后却发现原来他只是个穷记者,两人顿时变得非常冷淡,不久文兰便和司徒炎解除了婚约,文惠则渐渐对正直的司徒炎产生了好感。一天,司徒炎在报上揭露了一桩贪污案,此案牵连了陆太太的哥哥韩大爷和他的那些上司,司徒炎拒绝了陆太太她们的贿赂,那些贪官污吏便恼羞成怒将报馆捣毁还打伤了司徒炎,民众则很支持司徒炎,最终,司徒炎和文惠走到了一起。。某晚,警察局来了一个不速之客军(王宝强 饰),他向当值探员报称自己杀了五个人,但他既说不出与受害者关系,又不能描述出受害者被杀过程或遇害地点。原来只是计划把五人杀死。探员在记下军的联络住址后便把他驱逐,在探员眼中,他只是一名无聊的精神不正常者。可是不久,督察汉(刘青云 饰)驻守的区域却发生了一件凶杀案:死者形状恐怖,汉认为这种处死方法带有不寻常的动机,不到一星期汉接手另一宗凶杀案,死者也是一名男子,死于一个废置的机械工场。他的死法十分残酷,死者的双脚被强行穿上细尺码的红色高跟鞋,脚面和两侧都钉上了十多口的铁钉。汉在翻查全港可疑人物和案例时,看到了当天军前来自首的记录。汉马上带队前往军的住所进行搜查,可是屋内空无一人,除了大量古旧童话书外,并无可疑之处。但这时候汉还不知道,一张被精密预设的大网张开了,而结局却更是匪夷所思,难以预料。。