深夜的穆赫兰道发生一桩车祸,女子丽塔在车祸中失了忆。她跌跌撞撞来到一个公寓里藏身。一名男子说他常常梦见一个叫云奇的地方,那里有个恶魔盯着他。于是就来到云奇,果真见到墙后有怪物出现,男子当场晕死。另有一名杀手杀死了他面前的男人,然而蹩脚的他却惹来了不少一连串的麻烦。故事回到一个刚到好莱坞“寻梦”的女子,她的姨父姨母在电影圈有广泛人缘,让贝蒂的发展如虎添翼,试镜大受好评。同时,她所住的公寓,正好是丽塔藏身之地。贝蒂收留了丽塔,二人感情融洽。面对记不起自己是谁的丽塔,贝蒂决定帮助她寻找回自己的记忆。一名导演想自己决定新戏的女主角,却被他人强行安排人选。工作不顺意的他还发现妻子和清洁工睡在一起。这些看似松散的事件,就像一个迷宫,引向一个让人猜不透的世界…….。北大校园里,一次“反对战争”的主题同学聚会上,文学院在读博士穆鱼认识了自称是文学青年的边红旗。边红旗会写诗,尤其是即兴创作的诗歌,那恣意飞扬的才情,让谁也不会把他和制卖假文凭的人联系在一起。因为穆鱼,边红旗结识了与穆鱼同住一屋的北大法学院在读博士孟一明。孟一明远在老家的妻子沙袖来北京时,穆鱼、边红旗、孟一明合租了一个平房院,开始了一段外地青年“北漂一族”的生活。
有了沙袖,三个追求各自梦想的外地人的生活开始有了生气,尤其是孟一明的日子,滋润而惬意。三个人中,除了穆鱼一头扎在自己的文学梦想里,不怎么出门外,边红旗和孟一明难得在家呆着。边红旗要挣钱,要出去提心吊胆地兜售假文凭,孟一明要给研究生代课,还要完成院里领导随时赋予的额外任务。忙碌之间,谁也没有在意沙袖的感受和悄然发生的变化。
沙袖在老家是幼儿园的老师,能歌善舞。看着身边三个为各自梦想忙碌的男人,沙袖坐不住了。可当沙袖好不容易找到一份在餐馆洗盘子的工作时,孟一明说什么也不让她干,因为在孟一明的眼里,那是丢人的事情。工作不让沙袖找,孟一明又没有更多的时间陪伴沙袖,在已婚的边红旗经常有北京姑娘沈丹光顾,孟一明被一漂亮的女研究生爱慕时,沙袖的心理开始失衡。
为了逃避“严打”,边红旗搬出了合租的平房院。
边红旗在外面安顿下来后,穆鱼应约去过一次,那简直就不是人能住的地方。
此时,在孟一明和沙袖之间,一石激起千重浪。
沙袖有了,可沙袖说孩子不是孟一明的。不是孟一明的会是谁的呢?穆鱼?还是边红旗?当沙袖说是边红旗时,边红旗终究没能逃过严打,被警察封门带走了。
穆鱼为自己“引狼入室”懊悔不迭,孟一明则在痛苦的挣扎中,不辞而别回了老家。几天过后,当孟一明出现在北京站时,接到短信的穆鱼带着沙袖前来接站。刺骨的夜风中,决定离开北京回老家发展的孟一明,将沙袖紧紧地搂在怀中。沙袖含着热泪,搬开郁结在孟一明心头的块垒。所有的不快,被回家的幸喜冲散,弥漫在寂静寒夜中的,是一个追求梦想的外地歌手吼出的“北京的金山上光芒照四方……”。。