先皇早逝,新登基的皇上拓跋宏年纪尚小,朝中大权被太后把持,一手遮天。太后为了保全幼主皇位、控制政权。还毒死了与皇上情同手足的另一皇族后裔——拓跋如意。为此,拓跋宏与太后决裂,整日醉生梦死,不理朝政。内阁总管李公公将京城以琴瑟闻名一绝的少年李湘书引入宫中。自此,李湘书日日陪伴在皇帝左右。李湘书也被满朝文武视为亡国妖孽。然而除一人之外,宫廷上下都不知这其中其实另有深意。只到影片的最后一幕,所有的悬念方才解开。。故事描述民国初年,北方军阀混战,民不聊生,纷纷向南逃 难。王绪(郭追 饰)、金正平(罗莽 饰)和鱼汉生(江生 饰)三位武功高强的青年,也夹在难民群中,来到战区边沿的某镇。该镇富家子弟陈祖光(鹿峰 饰),为地方民团首领;一次,王因出手营救一女难民,致遭陈之手下追捕,幸得美艳的风尘女子红菱(楚湘云 饰)所救……。