北宋时,北狄王带兵进犯边关,兵部尚书李绶的长子李彦荣奉朝廷之命,带兵马前去抵抗。奸臣王强扣住军粮,使彦荣兵马被困,又乘机诬奏彦荣叛国投敌。朝廷偏听偏信,将李绶问成死罪押入监牢,将其全家查抄赶出汴梁。全家逃返苏州去投靠姻亲黄璋,没想到黄璋见李家遭了厄运,反目无情,硬要退婚。女儿桂英至死不依,发誓不与他人婚配。一天,彦贵卖水经过黄府花园,丫鬟芸香引他与小姐相会。二人互诉了真情,又约定当晚在柳荫下赠银。谁知此话被恶仆王良听见,向黄璋告发。为了达到退婚的卑鄙目的,黄璋命王良在彦贵取银时杀死芸香,栽赃于彦贵,又买通官府,将彦贵判成死罪。曾受过李绶搭救的贩马商人艾谦得知此事,立即骑着日行千里的火焰驹飞奔边关给彦荣送信。中秋节这一天,正当行刑时刻来到,彦贵性命难保之际,彦荣从边关赶回来了。冤情大白,朝廷赦免了李绶,李府全家团圆,彦贵,桂英也结成了美满夫妻。。荒村内,不时有死人骸骨出现,秀才王子服随表哥捕头吕智前去破案,不料在客栈遇狐妖利用色相吸取男人精血,在吕智与狐妖打斗中,子服对婴宁小姐一见倾心。由于狐妖神出鬼没,没有证据,子服被冤枉为杀人犯,在侍卫押王子服回县衙的路上,婴宁救走王子服,背着鬼母把子服安顿在山洞中,感情逐渐升温并以身相许。杀人案蔓延到县城,被撤职的吕智请道士出山捉妖,展翼曾被鬼母盗了秘书,并发誓除之,展翼尾随王子服找到鬼母所在,斗法后却再次让鬼母跑掉。婴宁误会王子服告密出卖,从此心死,大开杀戒,王子服为了再见婴宁,不惜给表哥和道长下药,最后以真心感动婴宁,展翼与鬼母决斗,鬼母欲拿子服要挟展翼,婴宁不想子服受到伤害,婴宁便自毁功力,与鬼母一起魂飞魄散,一段人妖恋就此画上句点,凄美断肠。。