劳改犯郑天在狱中将自己的经历写成剧本,后被一家电影厂采用。他刑满释放后,应电影厂之邀饰演男主角A。一天,他到摄制组报到,惊奇地发现扮演女主角白云的演员B,竟同生活中的原型十分酷似。电影开拍后,郑天好像又回到以前的生活中:A自幼丧母,父亲续弦后,他被遗弃,流落街头,渐渐走上邪路。他伙同袁原,利用丹丹的色相作诱饵,在夜间拦劫出租汽车和行人的钱财,过着奢侈挥霍的生活。但有时他又在大街上不计报酬为人修自行车,在公共汽车上给怀抱婴儿的妇女让座。他认为人的天性一半是魔鬼,一半是天使。一次,他在地铁车站结识了美术学校的女学生白云,两人彼此吸引。白云得知A的经历后,原谅了他的过去。A也向白云发誓,要与罪恶告别。但好景不长,当旧日的同伙又出现在A面前时,他经不住诱惑,又陷进了罪恶的深渊。他终于被关进监狱,白云也因知情不报而被学校开除。她服安眠药自杀,幸被人抢救脱险,后去了佛岛。郑天曾参加由犯人组成的艺术团去佛岛附近的劳改农场演出,在组织安排下,与白云见了面。他为自己毁了她的前程表示忏悔,经过磨难的白云则表示,将以终生行善作为生命的归结。。元朝末年,群雄纷起,武林动荡。江湖传闻,得到屠龙刀倚天剑者,可以成为武林至尊,号令天下,莫敢不从。一时间风云四起,引发了武林中对屠龙刀倚天剑的争夺,几段姻缘和孽缘也由此产生。武当派张翠山与天鹰教殷素素因屠龙刀相遇相恋,最后亦因屠龙刀被正派人士所逼迫,双双自尽。他们的儿子张无忌长大成人后,机缘巧合下练成了绝世武功“九阳神功”和“乾坤大挪移”,成为了明教教主。
张无忌与元朝郡主赵敏、峨嵋派周芷若、表妹殷离和婢女小昭都有着千丝万缕的爱意。然而,看似柔弱的周芷若,却是个十足的“腹黑女”,她为了获取倚天剑屠龙刀的秘密,不惜杀害殷离,陷害赵敏。张无忌虽看清了周芷若真实面目,但仍割舍不下她。其后,张无忌化解了武林种种恩怨,辞去教主之位,与赵敏寄迹蒙古。。