南国公主欢都落兰设下了一系列计策诱拐了白月初,并将他的身体与一只小鸡进行了互换,她号称想要用白月初的身体进行借尸还魂,让她的续缘恋人平丘月初醒来。平丘月初本是东方月初的转世之一,涂山方面要求他和苏苏结婚,但他并不想接受这个既定命运,在神秘人的指点下逃离了涂山,因缘际会之下与南国公主相识相爱并为公主而死,临死前在昏迷的梦中完成了与公主的再世续缘仪式。公主从此努力研习法术,明面上是想要平丘再次醒来,实际上是想用她自己的命换取平丘与白月初共存的机会,而她的执念也被黑狐发现并利用。幸好有白月初、涂山苏苏等人介入,驱除了黑狐并解开了公主的心结,并让她与真正的平丘月初见面,实现了他们的愿望。。1927年4月21日,革命局势急转直下。以蒋介石为首的国民政府发动了震惊全国的“四·一二”反革命政变,对共产党人进行了血腥的围剿和屠杀。举国上下风声鹤唳,十里洋场更是哀鸿遍野。在这起事件中,一个小人物的命运被改变了。他名叫板凳(王宝强 饰),自幼便成了孤儿,多年来一直为杂技团齐班主(午马 饰)收养。在帮师傅搭救的途中,他遭遇了共产党人和青帮以及国民党特务的枪战。与他一同遭遇枪战的还有师兄常墩子。常的真实身份是共产党员,他正带着女孩红儿去和地下党员唐雪梅(小陶虹 饰)街头。常死前将红儿托付给板凳,板凳被迫成为了女孩的父亲。
与此同时,国民党方面积极追查重要情报“火种”的下落,攸关革命存亡的时刻渐渐到来……。