故事发生在明朝年间,李寻欢(关礼杰 饰)因为身怀绝技而受到江湖中人的敬仰,渴望自由自在不受束缚的生活的他却往往因为一副侠肝义胆而身陷麻烦的漩涡之中无法自拔。李寻欢深深的爱着林诗音(关宝慧 饰),却因为一场意外的发生将爱人托付给了好兄弟龙啸云(陈捷文 饰),就这样,林诗音成为了龙啸云的妻子。
情路的坎坷让李寻欢选择了放浪形骸的生活,在此期间,他结识了古灵精怪的孙小红(黄小燕 饰)和正直勇敢的阿飞(钱嘉乐 饰),三人之间结下了极为真挚的情谊。让李寻欢没有想到的是,自己深深信赖的龙啸云竟然企图对他栽赃陷害,不仅如此,龙啸云和林诗音的儿子龙天赐(邓兆尊 饰)也将李寻欢视为仇敌。。时值德川幕府末期,海坂藩的下级武士片桐宗藏(永濑正敏 饰)和母亲(倍赏千惠子 饰)、妹妹志乃(田畑智子 饰),以及女佣希惠(松隆子 饰)过着清贫但安乐的生活。母亲过世后,妹妹嫁给了宗藏的好友岛田左门(吉冈秀隆 饰),而希惠却有个不好的婆家。 一日,宗藏偶与希惠在街头重逢,在得知她 倍受婆家人的欺虐后,他怒不可言,将她背回家中收留养病。宗藏心中对希惠尘封已久的爱恋又重新点燃,但他出于各种顾忌,却没敢表明真心。终于,希惠还是离开了宗藏回到家中。而宗藏的同门师兄弟兼好友狭间弥市郎(小泽征悦 饰)因秘密谋反,被捕后越狱出逃,宗藏受命前去追讨。身怀独门秘技隐剑鬼爪的宗藏,将与弥市郎展开一场生死之搏。。张扬本是药材店继承人,却遭女友陈子怡与富少陆晨风联手欺骗,失去祖产,流落街头。绝望之际,他偶遇神秘乞丐,获赠可无限复制物品的“乾坤袋”。。