浪人民谷伊右卫门(天知茂 饰)贪污巨额公款,被丈人四谷左门(浅野进治郎 饰)得知,四谷不满其卑鄙品行,严命女儿阿岩(若杉嘉津子 饰)与之离婚。丈婿话不投机,刀剑相向,伊右终将四谷残忍杀害。这之后,他与好友直助(江见俊太郎 饰)串通,谎称丈人为仇家杀害,带着阿岩、阿岩的妹妹阿袖(北泽典子 饰)以及阿袖的未婚夫与茂七(中村龙三郎 饰)逃往江户。途中,二人又密谋将与茂七推下悬崖。
暂时安定下来的伊右渐渐不满贫穷的生活和妻子的拖累,偶然机会他从流氓手中救出富商的孙女阿梅(池内淳子 饰),富商欣赏其英武,欲将其招为孙婿。得知此讯的直助再次前来,和伊右密谋杀害碍手碍脚的阿岩……。她爱了他整整十年却不及初恋,伤心离开有他的地方,三年后,她变身归来,还带了一娃。。土木之变,双龙夺位,英宗率旧部夺回皇位。代宗太子在贴身公公保护下逃出皇宫却中了锦衣卫指挥使的暗箭。数年后,代宗太子化名穆川水,变身太监入宫图谋复仇。此时英宗病危,当朝太子与裕王夺嫡之争愈演愈烈。穆川水一路算计百出,除掉裕王与当年的锦衣卫指挥使,助儿时玩伴登上皇位。他也如愿坐上了东厂督主之位,一人之下万人之上,似乎离目标又近了一步。然而他提拔的小太监柳传道,竟然得知其真正身份,不仅另立西厂与他分庭抗礼,且向皇上说出他的前朝皇子真身。一时宫中波诡云谲,这皇城之中究竟谁能稳坐江山?。